國銀16家赴中國設分行、子行，截至目前已有24家分行、7家支行及5家子行開業，但隨著近年來中共政權大力整頓財閥系統，明天系創辦人肖建華旗下資產也陸續被國資企業接手，讓一向在中國積極布局的富邦金踢到鐵板，這對於本國銀行對中國曝險占淨值比重超過七成的中信銀行恐怕也得小心謹慎。
中共政權進行金融整頓，4家銀行接連被介入
時間回到今年5月，中國人民銀行公告稱，包商銀行出現嚴重信用風險，由人行、銀保監會依法聯合接管為期一年，並由建設銀行託管。而包商銀行正是明天系創辦人肖建華旗下的一家民營銀行。
除了包商銀行之外，同樣也是明天系旗下的錦州銀行，也在今年7月以資金流動出現風險為由，由工商銀行進行戰略性投資；8月份位於山東省的恒豐銀行，則因不良貸款率持續飆升，也傳出流動性危機，宣布由山東省政府接管。
這一波中國政府介入銀行經營權的腳步並未停止。今年11月中旬，被稱為是明天系最重要的金融機構哈爾濱銀行發布公告，哈爾濱銀行第3到第8股東6家股東合計28.49％的股份，以近150億人民幣的價格，賣給哈爾濱經濟開發投資公司與黑龍江省金融控股集團兩家地方國企股東。完成該筆交易後，黑龍江地方國資合計持股比例將達到48.18％。
富邦金投資中國踩雷
「明天系」直接掌控的哈爾濱銀行與間接投資的廈門銀行都有台灣投資人，比如富邦金。富邦金持股廈門銀行約19.95股權％；甚至在2014年富邦人壽以22.4億港元（約87億台幣）持有哈爾濱銀行7.03％股權，還派上蔡明忠的得力助手馬寶琳坐鎮董事會，目前居於第3大股東。
但對照富邦在2014年當時以每股2.9港元的承銷價認購來看，截至11月28日收盤為止，哈爾濱銀行收盤價僅剩下1.56港元。換句話說，等於5年多來跌幅約46.21％。
兩年前肖建華被北京當局由香港帶回中國接受調查之後，至今音訊全無。於是中共政權便在2017、2018年間大力整頓明天系旗下公司，由於富邦金在中國投資的哈爾濱銀行以及廈門銀行都屬「明天系」，所承受的政治風險恐怕大幅升高。
不過，富邦金27日則是發聲明強調，富邦人壽投資的哈爾濱銀行最大股東是哈爾濱市政府，其主要經營團隊也都是由哈爾濱市政府指派，而明天系只是原來的哈爾濱銀行的股東之一，將股權轉讓給哈爾濱市政府相關企業，在中國政府增加持股後，預期營運穏健度將更佳。
至於廈門銀行最大股東則是廈門市政府。富邦金指出，自富邦參股以來，廈門銀行營運績效亮眼，截至今年6月底，總資產達人民幣2349億元，自2008年起算年複合成長率達29％；且今年上半年，淨利達人民幣7.68億元，年化淨利比2008年增長了6倍之多。
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我國銀行對中國曝險比重，北富銀居首、中信銀緊追在後
然而一名金融人士則示警，當前中國中小銀行問題重重，尤其在美中貿易戰、中國經濟成長走緩的壓力下，很可能進一步引發債務違約，若觸發連鎖反應，信用風險勢必提高，恐引發資金外逃。
根據金管會統計，截至今年9月底為止，整體本國銀行對中國曝險金額為1兆7316億元，占淨值比重的49％。其中，若從個別銀行來看，北富銀對中曝險占淨值比重達72％，高居國銀之冠，超越平均值的49％；其次中信銀也有71％，接著依序是凱基銀行68％、上海商銀67％、永豐銀行64％，兆豐銀行以及高雄銀行對中曝險占淨值比重也同樣為62％。
所謂「對中曝險」指的是，我國銀行在中國分行或OBU（國際金融業務分行），對中國進行放款、投資及同業資金拆借的總額。依照金管會規定，每一家國銀對中曝險金額占其淨值比重（曝險額度為分子、淨值為分母）不得超過100％，一旦超過80％時，金管會就會出手「警示」，要求銀行進行調整。
儘管目前未有一家國銀超過80％的「示警水位」，但受到中國經濟下行風險以及美中貿易戰的影響，恐怕也讓國銀赴中國設立分行或子行的經營更雪上加霜。
