隨著農曆春節的腳步愈來愈近，不少的民眾年終獎金已提早入袋，存股族不妨提撥部分獎金投入理財，採取適當的配置。日前，元大投信申請推出「元大台灣高股息優質龍頭基金」已獲金管會核准募集，標榜「月月配、年終配」的配息機制，還比台積電「季配息」的次數多，可提供存股族、退休族每個月有穩定的現金流。
首檔「月月配、年終配」的配息機制
「元大台灣高股息優質龍頭基金」獨特規劃「月月配+年終配」的配息模式，成為該檔基金最大的特點之一。簡單來講，所謂的「月月配」是指，依照當年度所持有優質企業股票所發放的現金股利，從配息基準日計算完後，分配平均12個月配發。單就配息的基本目標來看，基金目標達成4％以上的配息率。
另外，年終配則是指，若基金資本利得為正數時，將在每年最後一天計算出可分配的金額，並於隔年的一月份配發給投資人。
「這是國內第一檔規劃月配息的股票型基金，同時也是境內基金第一檔有年終配機制。」元大投信指出，該檔基金是由經理人主動選取高股息+優質龍頭股票，篩選出台股具有高成長性的龍頭企業，除此之外，企業經營體質、今明年的企業獲利不得衰退等指標也一併納入篩選。整理來看，若扣除投資人的必要成本，整體基金報酬率（含配息）目標仍設定為打敗大盤。
目標打敗大盤，採取「配息不配本」
一名基金經理人指出，「一般民眾對於股票型基金的認為波動度比較大，但是這檔基金的訴求設定篩選高股息優質龍頭股票，以因應大盤下跌時，股價的恢復力能相對快速。」
另外，該基金也強調「配息不配本」，以平準金制度，不稀釋後來參與的投資人投資收益，預計將在今年農曆開年後至3月底前完成募集。換句話說，只要基金參與企業除息後，會計就會入帳至收益平準的會計科目，以達成「月月配息」。
據了解，該檔基金的經理費採級距分級，若基金規模超過50億，經理費將收取0.88％；30億以下的經理費為1.5％；30億至50億的規模，經理費為1.2％；至於管理費則是0.11％。
退休族偏好掌握現金流，又有節稅優勢
財經部落客、基優網Fundlover創辦人白富美指出，目前的市面上的基金商品大多鎖定50歲以上的退休族群，也就是搶戰後嬰兒潮這塊大餅，在退休族沒有月收入加上銀行定存利息偏低的情況下，是否有「穩定的現金收入」顯得會相對有感。
根據聯合國統計，到2050年全球將有六分之一的人口超過65歲，而日本65歲以上人口佔全日本人口比早已來到28.1％，台灣人口結構老化則將在2026年趕上日本。當人口結構急速老化時，難以期待養兒防老，退休族著手布建退休理財配置的風潮也開始興起。
另外，月配息的商品在投資人的稅負上也相對具有優勢。根據目前規定，單筆收入達2萬元就必須課徵健保補充保費1.91％，若改為月配息領取，金額若低於課徵門檻，也可省下成本，相對有利於散戶節稅。
不過，投信業者則提醒，基金息收實際配發狀況，會因該基金投資標的實際配發狀況而有變化。換句話說，基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率也不代表未來配息率，基金淨值可能會因市場因素而上下波動。
