普丁態度反覆打亂油價一池春水 這兩種油價ETF讓你低成本避險

投資理財

俄羅斯14日還揚言對烏克蘭動武,17萬大軍圍城,國際油價飆高接近百元大關,摩根大通先喊到每桶120美元,15日又加碼喊到125美元,沒想到隨著普丁宣布暫時撤兵,油價大跌,但台股17日雖然反彈,但追價意願也不高,收盤因一則烏克蘭對烏東親俄地區發動攻擊的訊息,導致加權指數縮回只漲37點,難道投資人拿國際油價波動沒有辦法嗎?要怎麼避免油價波動風險?

在俄國與烏克蘭戰事看似一觸即發的15日,國際油價一度攀升到95美元一桶,國際投資銀行已從每桶100美元喊上125美元,但隨著德國總理到訪,俄國宣布撤兵,油價再度回落,17日凌晨紐約近月原油收盤93.66美元、布蘭特原油94.81美元、西德州原油93.66美元。

俄國揚言打烏克蘭,國際油價逼近100美元

股市受到戰爭、油價影響甚大,台股17日上漲近百點,但觀望氣氛濃厚,成交量沒有放大,台股許多投資人無法像法人可以直接以美國原油期貨避險,但台股中的街口布蘭特正2 ETF(00715L)、元大S&P原油ETF(00642U)、元大S&P原油反1(00673R)三檔ETF,是一般投資人成本最低的避險方式,可以融資融券還可以當沖。

俄羅斯、烏克蘭衝突危機的2月14日情人節當周,街口布蘭特正2 ETF是三大法人淨買超最多的ETF,到16日為止共買超了3萬9千多張,雖然俄國撤兵的消息讓價格從15.4元修正回14.43元,但從2022年台股開市已經漲了40%。 

買原油ETF和買股票一樣,街口布蘭特正2在17日上漲1.32%,收在14.62元,,買一張就是14,620元。元大S&P原油ETF(00642U)則收在16.42元,小漲0.67%。元大S&P原油反1收在10.69元,小跌0.56%。

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俄國宣布撤軍,油價又大幅滑落

原油ETF實質上是「原油期貨ETF」,例如元大S&P原油ETF(00642U)追蹤的是西德州輕原油期貨的ETF,透過專業基金投資原油期貨等標的,經理人來管理相關的保證金、轉倉等繁瑣的期貨交易,會收取經理和保管費用(1.15%),重要的是,由於是直接投資原油期貨,因此與原油價格的連動度極高,是台股一千八百多檔投資標的當中和油價連動最高的,有效發揮避險功能。

遇到俄羅斯、烏克蘭的潛在衝突,如果認為油價飆高,可以同向變動的街口布蘭特正2 ETF(00715L)、元大S&P原油ETF(00642U)為標的,這兩檔也是今年以來三大法人買最多的原油ETF,其中,所謂的「正2」表示油價漲跌槓桿放大2倍,意味漲跌波動風險也將放大2倍,今年以來布蘭特原油漲了21%,街口布蘭特正2漲了40%。

不論油價大漲大跌,都有原油ETF可以避險

但國際局勢變幻莫測,即使俄國總統普丁宣布撤兵,但國際市場多維持觀望態度,而且2月20日當周美國還會公布物價指數等相關數據,因此法人即便因為俄國所謂的撤兵而減碼了街口布蘭特正2 ETF、元大S&P原油ETF,但手上仍有三萬多張。

那麼,如果認為油價已到短期高點,即將修正,或者認為俄國出兵決心不足,雙方遲早在談判桌上解決,看空油價的後勢,那麼也有元大S&P原油反1的ETF,它追蹤的是標普高盛原油日報酬反向一倍ER指數,若俄國與西方國家達成不開戰協議、產油國家組織又增產的話,元大S&P原油反1將成避開油價反轉下跌風險的投資標的。

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