美國矽谷銀行(Silicon Valley Bank)倒閉風波未平,沒想到歐洲銀行業也不平靜,瑞士第二大銀行瑞士信貸(Credit Suisse,簡稱瑞信)近日公佈2022年年報,報告中自揭發現「重大缺陷」,加上最大股東沙烏地國家銀行也拒絕再金援,導致瑞信周三(15 日)股價盤中一度暴跌逾30%,來到每股1.55瑞士法郎創下歷史新低;美股道瓊也一度大跌超過700點,美國及歐洲銀行股皆哀鴻遍野。
瑞信暴雷後快速求救,向瑞士央行借款500億瑞朗
但隨後瑞士金融監管機構Finma、瑞士央行出手救援,兩大機構發表共同聲明,指出必要時將提供流動資金,才讓瑞信股價跌勢稍微收斂,終場收在1.70瑞士法郎,重跌逾24%;而瑞信ADR終場也下挫13.94%、收在2.16美元。
而陷入危機中的瑞信集團也快速求救,瑞信在周四(3/16)凌晨發表聲明,宣布將向瑞士央行借款多達500億瑞士法郎(約540億美元),藉此來因應市場對於該銀行信心崩潰的局面;且瑞信也宣布將購回不超過30億瑞郎的美元與歐元計價債券,也讓歐股期貨應聲急拉。
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銀行股成為殺盤重心,富邦金、中信金、國泰金盤中跌幅近2%
隨著瑞信風暴席捲後,美國周三四大指數,道瓊指數終場下跌280.83點、跌幅0.87%;費城半導體指數下跌32.76點,跌幅為1.09%;標普S&P 500下跌27.36點,跌幅0.7%;僅有那斯達克指數尾盤驚險上漲5.9點,漲幅0.05%,由黑翻紅。
儘管美股尾盤跌幅有所收斂,但在瑞信風暴席捲後,銀行股依舊是殺盤重心,包括美國第一共和銀行(FRC.US)股價暴跌21.37%,收在31.16美元,創2012年以來最低收盤價;巴克萊(BCS.US)也重挫超過8%,終場收在6.79美元;瑞銀(UBS.US)及德意志銀行(DB.US)終場皆下跌超過6%;花旗(C.US)與摩根大通(JPM.US)終場則分別收跌5.44%與4.72%。
至於台股16日一開盤也受到歐、美銀行危機連環爆影響,金融股也是帶頭下殺的主要類股之一,金控當中包括富邦金(2881)國泰金(2882)盤中跌幅皆逼近 2%,其餘國票金、開發金、中信金、新光金、玉山金、華南金、元大金等盤中跌幅也超過1%。
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油價連3日下跌,資金湧入避險、金價突破1900美元
油金部分,受到瑞信倒閉的擔憂再起,國際原油期貨已連續第三天下跌,兩大原油期貨分別重挫4%、5%,其中,布蘭特原油5月期貨下跌3.76美元,跌幅4.85%,結算價報每桶73.69美元;西德州原油4月期貨重挫5.22%,下跌3.72美元,結算價報每桶67.61美元,下探近15個月低點。
不過,隨著金融市場大地震,也讓避險買盤進入黃金市場,推動黃金走揚,現貨黃金價格15日收盤漲0.77%至每盎司1918.58美元,盤中一度最高來到1937.28美元,創下超過1個月新高;16日盤中則在每盎司1900美元之上持續震盪。
瑞信CDS狂飆,法人憂與雷曼倒閉前雷同
瑞信近幾年遭遇數度風波,包括2021年因美國資產管理公司Archegos被迫將持有部位平倉,以及英國金融公司格林希爾(Greensill)破產,皆導致其曝險部位受到拖累,財務危機的訊息也傳得沸沸揚揚。
瑞信有多重要?瑞士信貸是僅次於瑞銀集團的瑞士第二大銀行,是國際金融市場的主要參與者,業務遍及歐洲、亞洲和北美,截至2022年底,該行的資產約為 5800億美元,是已倒閉的美國矽谷銀行(SVB)規模的2倍多。
在美國矽谷銀行SVB被接管的陰霾壟罩下,瑞信本周發布年報時自揭,發現內部監控具重大缺陷,引發瑞信債券一年期的信用違約交換(CDS)飆升到歷史新高,反映出投資者對於瑞信的前景相當憂慮,瑞信CDS曲線也轉為倒掛。
法人圈指出,儘管市場類比SVB且風控問題後,信心較為疲弱,但短期內由於瑞信仍有充足資金應付壓力,短券仍可持有至到期;有鑑於瑞信仍具挑戰的運營前景,建議長券方面可逐步轉換至優質高評等債券,如美國銀行、富國銀行、花旗銀行等,以規避未來瑞信業務疲軟與戰略轉型所帶來的相應風險。
也有法人提醒,由於瑞信的CDS飆升至300bps,與2008年雷曼兄弟倒閉前雷同,主要是反映連續數季的虧損,以及目前高利率的環境下,多數金融業已面臨營運上的壓力,而CEO擬定的執行投行業務分拆出售、轉型專攻財富管理的大計畫,恐怕難以有效落實。由於瑞信資產規模遠大於矽谷銀行,若步入後塵,對於全球金融業帶來嚴重衝擊,須密切關注後續的發展。