近期，巴菲特動作頻頻。最近，巴菲特繼續拋售美國銀行，對美國銀行的持股降至9.987%，低於10%的「監管臨界點」，換句話說，波克夏已經不需再即時披露賣股資訊。
波克夏套現超過百億美元
10月8日、9日、10日連續三天，巴菲特旗下的波克夏·海瑟威（Berkshire Hathaway）繼續減碼美國銀行（Bank of America）股票。
其中，8日減持美國銀行393.32萬股，均價39.9911美元/股；9日減持400.22萬股，均價40.1434美元/股；10日減持161.45萬股，均價39.9175美元/股。換句話說，近3個交易日，巴菲特累計出售超過950萬股美國銀行股票，減持均價在40.4美元/股，套現3.824億美元。
94 歲的巴菲特從今年 7 月中旬開始削減巨額投資，這已經是第 14 輪拋售，已經套現超過 100 億美元，也對美國銀行股價構成壓力。
巴菲特對美國銀行的投資，起於 2011 年，當時巴菲特向這家銀行投資了 50 億美元，以換取優先股和購買普通股的權利，巴菲特這舉動在金融危機後發出了對銀行充滿信心的重要信號。從此之後，美國銀行維持長期漲勢，並在今年 7 月中到達高點 44.44 美元。
波克夏減持美國銀行股票並非單一的短期決策
對於波克夏近期持續減碼美國銀行股票的原因可能涉及多方面的考量，一般認為，這些原因包括投資組合管理、風險控制以及市場環境的變化。以下是一些可能的解釋：
1.投資組合再平衡：波克夏擁有龐大的投資組合，減碼某一持股可能是為了對整體投資進行再平衡。波克夏可能希望減少對某一行業或公司的過度曝險，特別是當金融市場環境發生變化時。美國銀行屬於金融業，若波克夏認為該行業的增長前景面臨挑戰，可能會選擇減少在這一領域的持倉。
2.鎖定利潤：波克夏過去曾大量投資美國銀行，尤其是在金融危機後以優惠條件進行了大規模投資。如果美國銀行股票在某一段時期表現出色，波克夏可能選擇賣出部分持股，以實現投資回報並鎖定利潤。這種策略有助於在市場波動中保護其投資收益。
3.對金融業的風險考量：金融業面臨利率波動、監管政策變化和經濟前景的不確定性等風險。如果波克夏認為未來金融業，尤其是銀行業，可能受到不利因素影響，例如經濟放緩或更嚴格的監管，減碼美國銀行股票可能是為了降低風險
4.資金再配置：波克夏可能希望將資金轉移到其他更具吸引力的投資機會上。如果管理層發現其他公司或行業的增長潛力更大，他們可能會賣出部分美國銀行股票，以騰出資金進行新投資。
5.長期戰略考量：波克夏的主導者巴菲特以長期投資見長，但他也會根據公司或市場的長期發展趨勢進行調整。如果他們認為美國銀行未來的增長可能減緩，或其他因素改變了該公司的風險回報比，波克夏可能會減碼以維持整體投資的穩健性。
總的來說，波克夏減持美國銀行股票可能是基於投資組合管理、風險控制和市場前景的綜合考量，而並非單一的短期決策。
（本文初稿為信傳媒使用 AI 編撰）
